Инвестиционный портфель это – что такое простыми словами

Инвестиционный портфель это Банковские термины
Инвестиционный портфель это

Инвестирование – способ получать пассивный денежный поток, грамотно размещая свободный денежный капитал. Вложение денежных средств в различные биржевые активы снижает финансовые риски и называется диверсификацией. Правильно сформированный инвестиционный портфель представляет собой набор активов, собранных с целью получения прибыли из разнообразных инструментов.

Умение сформировать эффективный портфель говорит о грамотном инвестировании, при котором достигается оптимальный баланс доходов и рисков.

Что это такое инвестиционный портфель

Любой новичок пришедший на биржу рано или поздно начинает понимать, для достижения инвестиционных целей необходимо собрать сбалансированный портфель. Соблюсти доходность и риски.

Инвестиционный портфель – это совокупность финансовых и реальных активов, в определенном соотношении подобранных инвестором для получения максимального профита при минимальных рисках.

Набор инструментов составляют на основе грамотного разделения доходов и инвестиционных угроз. Большое значение имеет опыт и от коммерческого интереса финансиста зависит количество и состав портфеля инвестиций.

Набор активов может включать высокодоходные инструменты, которые одновременно являются рискованными, и более надежные активы с небольшой прибылью. Чаще всего формированием портфеля занимаются финансовые управляющие, работающие со средствами клиентов.

Включение в портфель тех или иных инструментов обусловлено целями, стратегией, сроками получения прибыли.

Разновидности инвестиционных портфелей

В зависимости от разнообразных критериев инвестиционные портфели классифицируют на несколько видов. Они отличаются по параметру прибыли, риска, целей инвестора, срокам, формату капиталовложений. По соотношению риска и доходности портфели бывают трех типов.

Консервативный

В него включают стабильные надежные ценные бумаги – государственные ценные бумаги, золото, акции «голубых фишек», сырьевые ресурсы мирового рынка. Доходность невысокая, но поддерживается на постоянном уровне, удовлетворяющем инвестора.

Умеренный

Формируется портфель инвестиций из высоко прибыльных инструментов и соответственно с высоким риском. Для сбалансирования соотношения активов в портфель необходимо включать надежные низкодоходные бумаги, например, ОФЗ — государственные облигации.

Агрессивный

Наиболее рискованный портфель с позиции безопасности капиталовложений. Состоит их ценных бумаг с высоким доходом и высокой степенью риска. Агрессивный портфель требует постоянного контроля и взаимодействия инвестора с управляющим брокером.

Рассматривают и другие признаки, по которым инвестиционные портфели классифицируют на разные виды:

  • сбалансированный – включает стабильные ценные бумаги, государственные облигации, активы с высоким риском (опционы);
  • минимального риска – входящие в набор инструменты надежные, приносят небольшую, но постоянную прибыль (акции с выплатой дивидендов, депозиты, облигации);
  • недооцененных компаний – ценные бумаги стоят недорого, но обладают значительным потенциалом к увеличению стоимости, о чем свидетельствует анализ мультипликаторов;
  • индексный – удобный для управления, обладает прогнозируемой доходностью и рисками;
  • портфель роста – сформирован из активов с быстро растущей стоимостью, чаще всего из акций, направлен на получение определенной суммы прибыли в конкретный срок.

При отборе инструментов для портфеля инвестиций потребуется ориентироваться на цели и задачи инвестора. По данному параметру портфельные инструменты разделяют на активы с пониженным риском (драгметаллы, гособлигации, банковские вклады в крупных банков), средне рискованные (акции голубых фишек, облигации с рейтингом и стабильных компаний), высоко рискованные (опционы, паи в ПИФах, фьючерсы, облигации с высоким доходом).

Особенности формирования портфеля

От правильности составления инвестиционного портфеля будет зависеть уровень дохода. При выборе финансовых инструментов и требующихся для инвестирования активов нужно учитывать несколько важных нюансов:

  • тактика управления инвестициями – консервативная, умеренная, агрессивная;
  • цели инвестирования – получение наибольшей прибыли, работа с минимальным риском, быстрая окупаемость вложенных средств;
  • выбор соотношения риска и доходности портфельных инвестиций с применением всесторонней аналитики;
  • сроки оперирования капиталовложениями – приобретение финансовых активов, начало и завершение инвестирования.

Инвестор может выбрать разные цели вложения капитала, например, получение прибыли, опережение инфляции. В этом случае нужно формировать комбинированный портфель, состоящий из акций «голубых фишек» и государственных ценных бумаг.

При инвестировании в разные сферы экономики требуется защитить капитал от нестабильной рыночной ситуации.

Для большей диверсификации вложений опытные инвесторы раскладывают финансы в различные активы по валютам и странам. Используются бумаги с пониженной бэттой, способные при колебаниях рынка сглаживать большие ценовые провалы.

На заметку! Стабильным считается индексный портфель, хорошо защищенный от инфляции, с дополнительным бонусом в виде низких комиссий при инвестировании через фонды ETF. Прибыльным является вложение средств в дивидендный портфель с гарантированным доходом.

Принципы управления инвестиционным портфелем

Инвестор может самостоятельно руководить портфелем пли поручить брокерской компании доверительное управление. При этом не происходит полная передача прав.

Важные решения, связанные с изменением состава портфельных инвестиций, уменьшением или увеличением стоимости активов осуществляется управляющим брокером после согласования с инвестором.

Портфелем необходимо руководить, чтобы поддерживать на нужном уровне доходность финансовых инструментов.

Различают два вида управления – активное и пассивное.

  1. Активный метод состоит в непрерывном мониторинге рыночной ситуации с целью перепродажи активов, теряющих ликвидность. При активном управлении состав портфеля часто меняется.
  2. Пассивное распоряжение инвестициями – это формирование диверсифицированного портфеля практически без изменения состава инструментов с целью получения прибыли.

Доходность портфеля рассчитывается путем анализа прибыли за предыдущие периоды. Также на основе статистической информации оценивают вероятные риски систематического и несистематического характера:

  • политические;
  • экологические;
  • инфляционные;
  • валютные;
  • кредитные;
  • процентные.

Повлиять на факторы систематические рисков инвестор не может ни в процессе выбора портфельных активов, ни во время управления инвестициями.

Несистематические риски – результат неэффективного управления портфелем. Увеличение доходности приводит к повышению рисков финансовых активов, что нужно четко понимать каждому инвестору.

Читайте так же:

Источник: https://kredit-cmotry-tyt.ru

QR-kredit-cmotry-tyt.ru
Оцените статью
Добавить комментарий