Калькулятор доходности облигаций

Калькулятор доходности облигаций онлайн, подсчитает доходность по вашему портфелю за вас!

Как сделать расчет доходности облигаций онлайн используя Калькулятор

1. В верхнем поле калькулятор доходности облигаций, впишите начальную часть названия
2. Если знаете ISIN будет быстрее
3. Добавьте наминал, доступны 3 варианта, выберите нужный
4. Внесите размер выплаты
5. Пропишите период оплаты, обычно он от 1, 3, 6 месяцев максимальный 1 год
6. Укажите дату гашения
7. Дату покупки
8. Цену покупки в процентах
9. И размер НКД на момент приобретения

Нажмите кнопку рассчитать, ниже появится таблица с полным расчетом и заработком за период

Инвестиционный калькулятор онлайн

Внимание! Для быстрого расчета своего портфеля, мы добавили на страницу калькулятор. Он поможет быстро проанализировать портфель в кратчайшие сроки. Калькулятор доходности облигаций станет лучшей заменой бумажному носителю. Расчёт прибыли к погашению делается самостоятельно и бесплатно.

Что такое облигация простыми словами

Облигации – это эмиссионная бездокументарная ценная бумага.

Иными словами, долговая расписка. Инвестор покупая актив, одалживает деньги бюджету, то-есть государству или корпорации на определенное время, рассчитывая на определённый доход. По завершению указанного срока заемщик отдает весь номинал бонда, а также согласно сроку производит оплату за использование ваших средств.

По этому даты уплат всегда известны. Основное преимущество перед другими инвестиционными инструментами – это возможность заранее оценить свою выгоду.

Параметры бонда

Инвестиционный продукт состоит:

Наминал — начальная стоимость тела продукта, обычно при первом размещении цена колеблется от 100 до 1000 руб.

Купон — определенный процент который получает держатель за приобретение продукта.

Период возмещения обычно составляет от 1 календарного месяца до 6. Это означает что держатель получает прибыль в этот период, приобретя инвестицию у организации. И является владельцем в дату распределения прибыли.

Дата погашения — время выкупа номинальной стоимости инструмента. Допустим — дата полного погашение 29.03.2030г

Бонд является надежным инвестиционным продуктом, в сравнении с акциями. Это объясняется их фиксированной и заранее известной суммой прибыли. Но эту прибыль можно и не получить, если объявляется дефолт.

Для предотвращения форс-мажорных ситуаций требуется тщательное изучение отчетов перед покупкой.

Самый надежный эмитент — это государство с сильной, развитой экономической структурой, крупные и средние надежные корпорации с хорошей денежно-кредитной историей. Наиболее рискованно инвестировать деньги в молодые, новые компании с непонятной историей на долговом рынке.

Как это работает

Размещая бумаги организации — заемщик продаёт бонд по номиналу, иногда немного дороже. В отличие от депозита, приобретать и продавать можно бонд до окончания даты погашения. Большее значение для розничных покупателей имеет рыночная стоимость, а не начальная расчетная.

Рыночная цена растёт или падает, в зависимости от качества бонда, от спроса и предложения покупателей, продавцов. От заявленной ставки дохода, рекомендуемой ставки ЦБ, инфляции, показателей финансовой устойчивости самого предприятия, и многих других влияющих факторов.

Из чего складывается доход инвестора

Выплату в виде купона получает владелец, тот кто на момент оплаты является владельцем. Соответственно, приобретая, возможно заработать не только получив НКД, но и за счёт реализации прибавившей в цене ценной бумаги.

Следующий способ увеличить прибыль, купить когда уменьшается наминал. Начинается падения рыночной стоимости, и дополнительно идет прирост по прибыли. В этом случае владелец получает двойную выгоду, процент от тела вложенных средств и положенную выплату.

Таким образом можно получить три основных вида прибыли и заработать при погашении:

1. Увеличение стоимости
2. Процент от номинала
3. Купон

В чем преимущество облигаций перед вкладом (депозитом) в банке

Разберем отличия:

Бонд более гибкий финансовый инструмент в отличие от банковских вкладов. Инвестор может самостоятельно выбирать доходность и риск. В отличие от банковского вклада, где банк ставит условия для вкладчика.

Банковский вклад: Плюсы

• Не нужно самостоятельно управлять средствами
• Страховка АСВ до 1400 рублей
• Прогнозируемый доход
• Надежность сохранности средств
• Быстрое снятие наличности
• Вип обслуживание

Минусы

• Низкие проценты, малая прибыль
• Не возможность самостоятельно управлять своим капиталом
• Зависимость от банка
• Навязывание различных услуг
• Нет возможности увеличения заработка
• Нет возможности быстро продать, купить переложится в более доходные инструменты
• Иногда не возможно доложить дополнительные средства
• Потеря процентов при раннем изъятии денег
• Нет защиты от инфляции

Облигации: Плюсы

• Самостоятельный выбор отрасли и процентов по займу
• Быстрая покупка и продажа
• Возможность заработать больше
• Выбор стратегии
• Нет потери средств при продаже
• Короткий срок вложения
• Защита от инфляции
• возможность инвестировать в различные отрасли

Минусы

• Нельзя спрогнозировать доход
• Возможность потери капитала
• Необходимо следить за новостями организации
• Налог 13%
• Иногда долгий вывод средств

Чем облигация отличается от акций

Акция — это доля в предприятии. То есть купив акцию вы самостоятельно возлагаете на себя все риски бизнеса, связанные с банкротством и форс-мажорными обстоятельствами.

Облигация — долговая расписка.

Владелец которой берет у инвестора в долг на заранее оговоренный временной промежуток. И обязуется выплатить долг с процентами в установленное договором время, оговоренный договорными отношениями.

Кто такой эмитент

Эмитент — субъект или организация прошедшая этапы проверки на возможность реализации бондов на биржевых торгах. В России это Московская биржа.

Эмитентом становится муниципальное образования, государство, предприятия прошедшее определенные проверки по критериям биржи.

Организация выпустившая и разместившая ценные бумаги, должна полностью гарантировать соблюдение всех договорных, законных, а так же финансовых условий. Считается что приобретая бонд, вы соглашаетесь с условиями договора автоматически. Всю необходимую информацию можно изучить на сайте эмитента или Московской бирже.

Виды облигаций

По эмитенту:

Государственные – государство является эмитентом. ОФЗ — государственные бумаги дают возможность более надежно защитить финансовые накопления от обесценивания и частично увеличить вложения.

Инвесторы покупающие ОФЗ считают их одними из самых надёжных, но по прибыли не сильно выше депозита в банке. Причина в минимальных рисках. Ведь не оплатить облигационный заем, государство сможет только в случае банкротства.

Такое бывает редко, но всё-таки случается. В разное время, дефолт объявляли многие страны, и Россия, в том числе. Чтоб не стать жертвой банкротства, необходимо стараться составлять портфель в стране со стабильной, надежной экономической ситуацией. Но начинающего пользователя могут ожидать некоторые сложности.

У бондов некоторых стран отрицательная доходность. Инвесторы приобретают бонд не с целью заработать, а для того, чтобы защитить большую часть сбережений от инфляции. По мнению экспертов, Российские ОФЗ имеют хорошую прибыль в сравнении с другими странами.

Для двухлетних активов доходность составляет от 4%. Но надо понимать что в России заложены серьезные риски, связанные с волатильностью валюты. При снижении стоимости рубля изменяется прибыльность ОФЗ в различных валютах, и часто бывает отрицательной. От этого помогут застраховаться еврооблигации.

Еврооблигации

Еврооблигации – это актив предприятий представленный в различных валютах. Но главным недостатком у многих является большая сумма входа, и продать возможно часто гораздо выше номинала.

Пример, еврооблигация RUS28 — в валюте и сроком гашения в 2028 году, на сегодня оценивается в 1715 американских долларов, и это при начальной стоимости в 1000 долларов. Получается если возникает необходимость продать до гашения, продавец может потерять около 715 долларов, а выкуп вернет только тело в сумме 1000 долларов.

Корпоративные – бонды выпускаются организациями и различными предприятиями. Обычно прибыльность по корпоративным бондам больше, потому что предприятия банкротятся чаще, нежели государства.

Если смотреть на корпоративные, в основном — это надежное вложение. Компания может отказать в оплате, только обанкротившись. Чтоб избежать неприятных ситуаций и не потерять деньги, необходимо внимательно анализировать финансовую отчетность в течение нескольких лет. Важно также регулярно смотреть новости, и анализировать рынок.

Муниципальные – эти бонды сходны с государственными, но выпускаются различными муниципалитетами, региональными или городскими властями.

Перед приобретением нужно узнать, как менялись цены на бонд в течение одного, трех или даже десяти последних лет. Изучить кредитный рейтинг прошлого и настоящего компании, а так же качество исполнения по обязательствам. Проверить наличие дефолтов, технических остановок, выплат.

Существуют также мусорные корпоративные облигации. Хотя и имеют хорошую прибыльность, но не гарантируют, что их эмитента не ждёт банкротство. Для рублевых ценных бумаг процент мусорных бондов составляет около 15%. В долларах — около 11%. Если повезет, инвесторы смогут неплохо подзаработать. Но они также рискуют потерять все свои деньги.

При покупке высокодоходных активов необходимо проявлять особую осторожность, анализируя финансовую отчетности и кредитные рейтинги компаний.

ПО типу купона или прибыли

Дисконтные — выплаты являются без купонными по этому типу бондов. Они размещаются ниже номинала, поэтому заработок состоит только из разницы в цене покупки и продажи перед гашением.

Фиксированным купон. Облигация с фиксированным купонным доходом – это определённый процент рассчитываемый от первоначальной стоимости номинала, подлежащий выплате в заранее оговоренное время. С момента выпуска ставка по проценту не подлежит изменению до конца срока обращения. Поэтому рассчитать фиксированную прибыль совсем не сложно.

Пример с корпоративной облигацией

Предположим, возмещение по бонду планируются рас в пол года: в мае и ноябре по ставке 10%. Со сроком погашения — 29 ноября 2021 года. Так как выплата составляет 10%, тело 1000 руб. прибыль составить 50 руб. за каждые 6 месяцев или 10% годовых. Конечно тут нужно не забыть учесть налог в виде 13%. Поэтому чистая стоимость вашей прибыли составит 87 рублей.

Рекомендуем! Обратить внимание на калькулятор доходности облигаций онлайн рассчитает сумму выгоды легко и быстро. Расчет онлайн делается самостоятельно, не потребуется искать дополнительную информацию, или оплачивать услуги специалиста.

С переменным купоном

Данный тип часто можно найти на бирже. У этих ценных бумаг процент изменяется в зависимости от экономических показателей. После покупки процентная ставка будут колебаться повторяя рыночные условия. Обновить ставку эмитент может только после оферты.

Это позволяет значительно снизить процентный риск, следуя рыночным тенденциям. А такой механизм дает владельцам возможность продать, если их не устраивает новые процентные условия, погасить эти бонды раньше запланированного срока.

Основное различие с переменным и фиксированным купоном заключается в том, что у первой прежняя прибыльность может быть правильно рассчитана только в день следующего предложения.

Накопленный купонный доход

НКД – сумма, выплачиваемая держателю облигации от 2 до 4 раз в год. Сроки по выплатам оговариваются заранее. Накопленный купонный доход биржей рассчитывается и начисляется ежедневно.

Оплата происходит автоматически. Иными словами, НКД – подразумевает под собой часть прибыли с приобретенных ценных бумаг, которая рассчитывается из количества дней от даты, рассчитываемая по количеству дней от даты последней выплаты вознаграждения.

Покупая актив, помимо ее стоимости вы должны заплатить продавцу ещё НКД. Это та сумма, которую продавец накопил, но не получил выплату с последней даты прибыли до дня продажи ее вам. Сумма заранее выплаченного НКД вернётся к вам в день следующего гашения купона.

Как рассчитать купонный доход

Когда инвестор купил однолетний бонд с выплатой 5% за 95% от стоимости номинала, то по факту на его счёт поступит 10% годовых. Как мы это рассчитали?

По завершению года инвестор получит вознаграждение 5% и плюс 5% от разницы курсов (т.е. приобретая за 95%, а возмещение произойдет по 100%). Суммируя 5+5=10% — годовая прибыль. Если решит продать не дождавшись гашения, то НКД автоматически рассчитается от выплаты по купону 5%, не учитывая доходность погашения 10%. И наоборот, сумма купона составит 10% от номинальной стоимости, а покупалась за 105%, то простая прибыль к погашению составит 5% (10% выплата – 5% ценовой зазор).

Если произойдет досрочная продажа доход рассчитается из 10%, а не из 5%. Делая вывод, скажем, НКД по размеру всегда получается меньше, чем сам купон.

Доходность и её виды

К наиболее часто применяемым видам доходности относятся:

• Купонная
• Дисконтная
• Доходность к моменту отзыва
• Доходность к погашению

Дисконтная доходность – дисконтная выплачивает деньги единожды в день погашения.

Расчёт прибыли дисконтной ценной бумаги довольно прост и понятен. Если мы купили за 300 рублей и через несколько лет получили 800 рублей, то несложно вычислить доход.

Купонная доходность – сумма, учитывающая только текущий доход.

Это норма, указанная в договоре о ценной бумаге, которую эмитент обещает уплатить. Она не распространяется на курсовую стоимость и временную разницу денег.

Доходность к погашению – показатель прибыли к погашению, рассчитанный с учётом реинвестирования купонных платежей за год по той же ставке, которой осуществлялись вложения раннее. Рассчитать можно по формуле, данной ниже.

Как покупать облигации

Для этого нужно открыть инвестиционный счёт (брокерский или инвестиционный). Либо можете купить через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Для заключения договора с брокером потребуются паспортные данные. За куплю и продажу бондов брокер взимает комиссию. Чтобы начать инвестировать, потребуется перевод средств с банковского счета на брокерский. Это делается быстро, через приложение банка.

Индивидуальный инвестиционный счёт так же можно открыть через брокера. Один человек может открыть один ИИС. Основной плюс счета – право получить вычет налога в 13% от суммы на счёте. Для этого потребуется положить насчёт денежные средства и не выводить до трёх лет. Налоговый вычет в 13% возвращают от суммы до 400 тыс.р.

Перед покупкой инвесторы придерживаются существующего негласного соглашения.

Доходность актива больше, значит и риск выше.

Самые минимально прибыльные, считаются более надежными.

На что обращать внимание перед приобретением

Следует учитывать самые важные параметры:

• Прибыльность — процентная ставка и стоимость, прибыль к погашению без продажи;
• Величина купона — процент предлагаемый организацией
• Совершенно очевидно, стоимость в основном является важным фактором понимания, насколько доступен бонд для покупки. Минимальный лот равен от 100 до 1000 рублей или 1000 долларов США.
• Фиксированные или плавающие процентные ставки. Купонная фиксированная прибыль не изменяется ни по решению руководства эмитента, ни при наличии волатильного рынка, указывающего на то, что он связан с изменением. Начинающим рекомендуется вкладывать средства в эти бонды.
• Валюты — после прочтения оценок и мнений, рекомендаций ведущих аналитиков выберите те, которые считаете самыми выгодными для ваших инвестиций. Если ощущаете свою интуицию, воспользуйтесь ее.
• Возможность оферты. Дает возможность собственнику подать поручение на досрочное погашение по заранее согласованной сумме. Можно использовать если не нужно ждать выкупа.
• Кредитный риск — необходимо оценивать вероятность того, что предприятие обанкротится и у него закончатся деньги, с учетом показателей прибыли и достаточности капитала компании, а также других факторов. Это требует небольшого исследования в сети Интернет.

Как же быстро проверить эмитента

Эксперты независимых рейтинговых агентств (такие, как АКРА, Эксперт РА) разделили их на рискованных и более надёжных. Предварительно сотрудники агентств ежегодно запрашивают финансовые отчётности предприятий и проводят тщательный анализ. Изучают суть их бизнеса, проводят встречи с топ-менеджерами, после чего публикуют выводы.

Рейтинги не постоянны, они регулярно меняются, это необходимо помнить.

Чтобы найти рейтинг, достаточно в поисковой системе вбить название компании, в которую планируете вложить сбережения, и фразу «инвестиционный рейтинг». Система выдаст сайт компании с рейтингами от независимых агентств с пояснениями.

Оферта

Все активы имеют свой срок существования, при окончании которого происходят определённые выплаты. Оферта позволяет продать актив выпустившим их организациям до срока погашения. Долгосрочные бумаги имеют более высокую процентную ставку.

Оферта же даёт возможность погасить их досрочно без потерь. Она уменьшает инвестиционные и процентные риски, которые несёт организация. Так как рыночная ситуация периодически меняется, оферта выступает как защита при долгосрочных инвестициях.

Оферта бывает:

• отзывная
• безотзывная

Безотзывная оферта позволяет инвестору досрочно погасить купленные бонды. Выкуп оферты и его процесс описан в договоре, который подписывается автоматически при приобретении.

Отзывная оферта позволяет организации погасить долг без согласия её владельца.

Амортизация

Долг по амортизированным выпускам выплачивается частично вместе с купонами. График выплаты долгов по ним напоминает систему платежей по кредиту. Ежегодно, в течение срока погашения выплачивается часть номинала, а купон начисляется на остаток основного долга.

Амортизированные — выпускаются регионами, муниципалитетами, банками, лизинговыми компаниями и коммунальными организациями, так как для них это выгодно.

В чём выгода? Эмитенты имеют возможность получать прибыль от этих денег, не замораживая средства для погашения многих бумаг в конце периода обращения.

Они частично выплачивают свой долг, когда зарабатывает деньги, тем самым экономя проценты для выплат. Другими словами, компания не выплачивает за долю, возвращенную владельцу. Эмитентам выгоднее использовать эти средства для развития своего бизнеса.

Для инвесторов амортизационные облигации также имеют свои преимущества. Такие бонды подходят для тех, кто собирается реинвестировать. Они наиболее безопасные и надежные, так как риск не возврата денег к сроку погашения будет ниже – часть долга вами уже будет получена. Это неплохой вариант инвестиций для новичков.

Что такое дюрация

Дюрация – определенный промежуток времени, по окончанию которого будет выкуплен бонд.

Большой уровень дюрации, тем меньше остается времени к выкупу. Период больше, вероятнее возможность смены ключевой ставки ЦБ, возникновение инфляции и прочих фактов, влияющих на будущую доходность.

Дюрация позволяет определить чувствительность актуальной стоимости актива к колебаниям процентной ставки.

Формула расчета дюрации

Обычно для расчёта дюрации используется формула Маколея. При расчетах каждый платёж принимает свою значимость с учётом срока, когда он будет определён дисконтированием, то есть величина суммы зависит от того, когда поступил платёж.

Чем он раньше поступил, тем больше прибыль. Дюрация обычно измеряется в днях, так как это временный период.

Модифицированная дюрация — это второй метод, используемый для измерения дюрации, используемый для определения того, насколько цена вырастет или упадет в случае изменения процентных ставок.

При небольших колебаниях процентных ставок работает следующая формула. Колебание цены / ACI = −MD × Рыночная цена с колебанием курса. Калькулятор доходности облигаций учитывает эту формулу.

Опасность облигаций

Опытные инвесторы настоятельно рекомендуют иметь в портфеле долю, соответствующую вашему возрасту. (к примеру, если вам 40 лет, то желательно, чтобы 40% вашего инвестиционного портфеля составляли бонды).

Для чего это требуется

1. Как средство диверсификации (распределения капитала по разным отраслям в целях безопасности)
2. В случае просадки акций и драгоценных металлов, продажа части позволит «возместить» потери.
3. Стабильный купонный доход, который можно еще и реинвестировать и получать уже сложный процент. Несмотря на то, что покупка считается наиболее безопасным инструментом, здесь тоже есть определённые риски.

Дефолт – когда компания не может выплатить или погасить долг, наступает технический дефолт (просрочка платежа от 1 до 10 дней).

Если за это время дела не улучшаются, биржа присваивает бумаге статус дефолта. При техническом дефолте мы не получаем вовремя деньги, а значит они не работают. Это не критично, гораздо опаснее когда наступает дефолт и инвестор просто лишается денег. Поэтому выбирайте крупные компании, у них редко возникают проблемы с платёжеспособностью.

Инфляция – бывает такой, что прибыльность ниже инфляции.

Например, инфляция – 6% в год, а купон даёт 5% годовых, то есть инфляция обгоняет доходность по портфелю. Во избежание этого разумно включить в свой инвестиционный портфель защитные бумаги с плавающим купоном, привязанным к инфляции.

Снижение стоимости – цена старых активов понижается.

При уменьшении выплаты, становятся менее востребованными, по сравнению с новыми, если сравнивать с новыми выпусками ценных бумаг, с более высокой ставкой.

Валютный риск – если принято решение купить облигацию в долларах и держать её до гашения, заранее просчитать доходность можно только в этой же валюте.

При падении рубля доход увеличивается за счёт купонов и валютной переоценки инвестиций. При повышении получаем обратный эффект – рост с утратой части прибыли.

Ликвидность

Ликвидность — показывает востребованность облигации на бирже, при низкой ликвидности возникнут проблемы при покупке и продаже.

Возникновение проблем, упомянутых ранее, могут стать причиной падения ликвидности бонда. То есть, возникает ситуация, когда инвестор захочет их продать, а покупатель не найдется.

Что такое дефолт – это невыполнение долговых обязательств. Порой дефолт путают с банкротством. Это разные понятия и явления.

Банкротство значит, что погрязшая в долгах компания завершает свою деятельность. Кредиторам остается только судиться и надеяться вернуть свои деньги. В результате у компании банкрота конфискуют имущество, и за счёт его реализации погашают долги.

Банкротство – это крайний случай. Дефолт – это еще не конец. Неполная остановка работы компании или существования государства.

Государство должник или компания должник остаются с испорченной репутацией, но при своих ресурсах. Но важно понимать, что ухудшение платёжеспособности компании способствует снижению стоимости на рынке.

Существует 2 вида дефолта:

1. Технический дефолт – при таком дефолте заёмщик временно не справляется с долговой нагрузкой, но намерен исправно платить после нормализации ситуации. Задержка выплаты может произойти по техническим причинам или временной проблемы с деньгами.
2. Кредитный дефолт – при таком дефолте заёмщик не может гасить кредит, при этом речь идет не о временных трудностях. Обычно такие истории заканчиваются банкротством.

Налоги с облигаций

Многие не хотят начинать инвестировать из-за нежелания связываться с налогами. Но в настоящее время, благодаря всеобщей цифровизации, службы стараются сделать налогообложение удобным, быстрым и комфортным.

К вопросам налогообложения следует относиться ответственно, чтобы не пришлось платить штрафы за задержку или неуплату налогов. (налоги от заработка с иностранных акций всё еще нужно оплачивать самостоятельно).

С начала 2021 года подоходным налогом облагается прибыль со всех выплат, независимо от того, когда была выпущена. Резиденты России оплачивают налог размером 13%, нерезиденты — 30%. Налог начисляется на весь доход независимо от процентов по выплатам или ставки ЦБ.

Инвесторам не нужно высчитывать налоги и иметь дело с ФНС, этим занимаются брокеры или депозитарии, автоматически удерживая налог. Это правило не касается прибылей, полученных до конца 2020 года. Налогообложение конечно же снижает доходность. Однако есть возможность частично его избежать.

Это возможно сделать используя ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) с типом вычета Б. По этой льготе доход полученный от торговли на ИИС освобождается от НДФЛ.

Есть дополнительный способ не платить налог с полученной прибыли от продажи – это льгота долгосрочного владения. В этом случае необходимо не продавать в течение хотя бы трех лет. Это применимо только для Российского рынка, для иностранных организаций этот полезный совет не работает.

Подводя итоги, важно отметить, что выбирая активы для инвестирования, необходимо опираясь на собственные цели и задачи.

Источник: https://kredit-cmotry-tyt.ru