Рентабельность что это такое

Rentabelnost eto Банковские термины
Rentabelnost chto eto takoe

Для оценки работы компании используют разные показатели. Например, это рентабельность помогает понять, насколько эффективно расходуются ресурсы. Она нужна для прогнозирования прибыли, понимания возможности конкурирования с другими предпринимателями.

Еще бизнес рентабельность полезно посчитать перед продажей. Если показатель низкий, то можно смело ставить высокую цену. Расчеты стоит проводить и перед приобретением объекта — это снизит риски покупки неликвида.

Рентабельность — это…?

Если обратиться к официальному толкованию, то рентабельность — экономический показатель, характеризующий получение прибыли или убытков в определенный период времени. Для простоты восприятия его превращают в проценты.

Рентабельность может рассчитываться для определенного товара или услуги. Показатель применяется при оценивании деятельности всей компании. Еще он используется для определения целесообразности использования ресурсов.

Если изучить официальную статистику, то можно сделать интересные выводы. Например, низкая рентабельность у предприятий связанных с обеспечением электроэнергией и газом. Проблемы из-за сложной политической ситуации и пандемии возникли у туристических агентств.

Наибольшую рентабельность показали компании, связанные с сельским хозяйством и рыболовством.

Знание особенностей разных отраслей помогает правильно оценить перспективы нового бизнеса. Например, бухучет и финансовые услуги пользуются спросом. Компания, которая предоставляет их, может неплохо зарабатывать.

Цель проведения расчета

Возможные варианты:

  • составление плана развития;
  • выбор методики работы с трудовым коллективом;
  • расчет ценообразования.

Расчет рентабельности нужен при покупке компании. Если она высокая, то затраты быстро окупятся. Низкая рентабельность указывает на высокий риск. Нет гарантий, что предприятие восстановится и улучшит финансовые показатели.

Начинающим предпринимателя тоже нужно рассчитывать рентабельность. Это делают на этапе составления бизнес-плана. Без этого нельзя быть уверенным в целесообразности открытия дела. Можно обойтись без расчетов, тогда не стоит удивляться потере денег.

Если упростить, то рентабельность показывает насколько выгодно открытие фирмы. Еще показатель помогает убедить инвесторов в том, что проект имеет право на развитие. Если у компании несколько подразделений, то показатель нужен для оценки деятельности каждого филиала.

Основные виды

Существуют разные типы рентабельности. Каждый используется в определенных ситуациях. Виды не взаимозаменяемые.

Рентабельность активов (ROA)

Оцениваются активы компании — материалы, имущество, техника и т. п. Показатель показывает насколько высокую прибыль они приносят. Если результат низкий, то менеджер компании работает неправильно и нужно изменить стратегию работы.

ROFA — это активы, которые компания привлекает для создания определенного товара. Не учитывается сырье.

Активы не теряют актуальности, но со временем устаревают. Это оборудование, мебель, сети и т. п. Расчет рентабельности фондов нужен крупным предприятиям. Если компания оказывает только услуги, то ей нет смысла рассчитывать ROFA.

Рентабельность оборотных активов

Оборотные активы — это активы, срок использования которых не превышает 12 месяцев. Их оценка позволяет понять насколько окупаются вложения в бизнес. В случае если показатель качества низкий, то нужно срочно пересмотреть стратегию.

Рентабельность рассчитывают на основе 2-3 отчетных периодов. Брать промежутки меньше по времени не стоит. Они не покажут объективной картины.

Рентабельность капитала (ROE)

Определяет чистый доход для владельца компании. Расчет нужен людям, которые планируют вкладывать средства в стартап или в развитие уже существующей фирмы. Помогает снизить бесполезные траты средств.

Не все начинающие бизнесмены могут оценить перспективы своих дел. Для уверенности инвесторы проводят самостоятельные расчеты. Предприниматель может сделать их сам и увеличить доверие со стороны будущих партнеров.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель нужен для оценивания вкладов и биржевых инструментов. Если упростить, то рентабельность инвестиций помогает оценить отношение целесообразность вложений в маркетинг или запуск нового продукта. Если траты высокие, то есть риск, что даже привлечение клиентов не окупит расходы.

Необычные виды рентабельности

Термин гибкий и поэтому его используют для разных целей. Можно оценить не только активы или собственный капитал. Есть возможность проверить целесообразность содержание отдела работников или необходимость привлечения новых кадров.

Рентабельность предприятия

Начинающие бизнесмены часто путают получение дохода и чистой прибыли. Первый показатель показывает сколько денег было получено от реализации товаров или услуг. Однако из него берутся суммы на расходы: оплата аренды, зарплата персонала, различных налогов и налоговых отчислений, коэффициенты и т. п.

Оценка рентабельности предприятия показывает, сколько прибыли содержится в выручке. Можно использовать валовую, чистую, операционную прибыль для расчетов.

Рентабельность товаров и продукции

Производство продукции всегда связанно с определенными расходами. Показатель помогает оценить их целесообразность. Рентабельность отдельного актива демонстрирует долю прибыли, входящую в затраты. Если она маленькая, то стоит оптимизировать производство или вовсе отказаться от него.

Для тех, кто только продает готовый товар показатель тоже имеет значение. Приходится тратиться на закупку, доставку, хранение позиций. Если рассчитать рентабельность, то можно выбирать поставщиков с низкими ценами.

Иногда сложно определить целесообразность сотрудничества с конкретной фирмой. Нельзя ориентироваться только на прайс, так как закупка только одна из возможных трат.

Для расчетов используют чистую прибыль или прибыль от продажи. Показатель помогает сократить издержки. В дальнейшем можно сдержать рост цен.

Рентабельность продаж ROS

Помогает определить насколько высока доля прибыли в общей выручке. Рентабельность помогает определить уровень развития бизнеса. Если он низкий, то нужно срочно предпринимать меры по спасению фирмы, иначе возникнут проблемы.

Хорошая рентабельность находится на уровне 20% и выше. Средний показатель 10-20%. Все что ниже 10% — зона риска. Если показатель около 0 и ниже — предприятие убыточное.

Для расчета рентабельности используют разные виды прибыли. Выбор зависит от желаемых результатов. Например, чтобы получить оценку бизнеса и составить план на будущей год используют чистую прибыль.

Операционная прибыль нужна для понимания эффективности траты ресурсов для работы. Помогает определить эффективность работы компании.

Если нужно проверить работу конкретного магазина, то рассчитывают рентабельность на основе валовой прибыльности. Иногда применяют маржинальную прибыль — она нужна для оценки переменных расходов.

Рентабельность основных средств

Показатель важен для предприятий, которые требуют внушительного собственного капитала. Без него функционирование компании невозможно. Рентабельность помогает оценить результат вложения средств или применения конкретного оборудования.

Показатель нужен, для того чтобы оценить положение дел компании. Иногда требуется модернизация материальной базы. Показатель помогает понять нужно ли приобретать новые активы и продавать неэффективные позиции.

Если рентабельность основных средств низкая, то это всегда говорит плохой продуктивности производства. Варианты решения проблемы:

  • переоценка средств;
  • сдача в аренду оборудования, техники, помещений;
  • ремонт простаивающих устройств.

Знание рентабельности помогает найти новые источники доходов. Поэтому ее расчет производят раз в квартал. Желательно делать это перед началом нового периода — позволит спланировать действия.

Рентабельность персонала

Нагрузка на сотрудников должна быть средней. Если они начнут перерабатывать и много трудиться, то эффективность снизится. На короткий промежуток времени получится сократить расходы (одному человеку платить зарплату дешевле, чем двум), но в перспективе — это принесет убытки.

Рентабельность персонала помогает оценить насколько выгодно работать с определенным человеком. Контролировать нужно не только численность, но и мотивацию, эффективность работы сотрудников.

Важно отслеживать уровень квалификации. Компании выгодно нанимать и обучать работников — это помогает повысить их ценность. Квалифицированный сотрудник принесет больше прибыли компании.

Что влияет на рентабельность

Рентабельность не является статичным показателем. Она меняется и поэтому нужно постоянно проводить новые расчеты. Для управления рентабельностью учитывают две группы факторов — внешние и внутренние. На последние руководитель может повлиять.

Внешние факторы исходят извне и компания никаких их не может изменить.

Примеры:

  • экономическая ситуация в стране;
  • изменения законодательства;
  • уровень спроса;
  • санкции;
  • местоположение компании.

Внутренние факторы растут из самой компании. Поэтому на них можно влиять. К внутренним факторам относят Это ценообразование, объемы производства, кадровый потенциал и т. п.

Внутренние факторы постоянно держат под контролем. Например, грамотная логистика снижает стоимость доставки товара. Техническое обеспечение упрощает работу. Кадровый потенциал помогает сделать производство эффективным.

Что такое порог рентабельности?

Другое название — точка безубыточности. Это показатель минимального дохода, который покрывает расходы. Если результат «минусовой», то стоит изменить объем продаж.

Порог рентабельности рассчитывают для оценки финансовой стабильности компании. Показатель помогает понять нужно ли расширять производство. Если он критический, то руководителю стоит пересмотреть работу компании.

Как повысить рентабельность?

Сначала нужно выявить причины падения. Обычно это падение уровня продаж, снижение оборотных активов, увеличение издержек. Нужно анализировать каждый этап производства или продажи готовых товаров, услуг.

Иногда причины низкой рентабельности неочевидны. Например, из-за неполной загрузки оборудования — оно работает вполсилы.

Для повышения рентабельности нужно устранить издержки, потери, увеличить число источников дохода и найти способы получения прибыли от реализации товаров и услуг. В этом поможет выявление слабых мест компании.

Можно позвать аудитора. Он изучит деятельность компании и определит, куда именно уходят деньги и можно ли этого избежать. Например, соблюдение сроков отчетности помогает избежать штрафов.

Реальная и номинальная нормы

Есть два типа расчета рентабельности — по простой и реальной норме прибыли. Второй вариант предпочтительнее. Он учитывает влияние инфляции — она всегда снижает покупательскую способность.

Как рассчитать рентабельность

Перед началом работы нужно определиться с тем, какой именно тип показателя нужен. Потом уже приступать к расчетам. Результаты стоит письменно зафиксировать.

Формула вычисления рентабельности

Универсальный вариант. Необходимо взять балансовую прибыль и разделить ее на показатель рентабельности (активы, основные средства), инвестиции).

Формула имеет следующий вид: РК = БП/ Y х 100%.

Пример: Прибыль фирмы составила 1,5 млн рублей. Инвестиции составили 2 млн рублей. Необходимо разделить 2 на 1,5 и умножить на 100% — получится 1,3. Это низкая рентабельность.

Формула для инвестиций

Показывает насколько эффективно работают вложенные средства. Для расчета нужно взять чистую прибыль и разделить ее на сумму вложенных средств. Однако показатель показывает только прогноз, т. е. возможное дальнейшее развитие окупаемости.

Формула: Р ин = ЧП / Ин х 100%.

Формула для своего капитала

Для расчета нужно взять чистую прибыль за год и разделить сумму капитала (на начало года и конец года). Полученный результат делят на два и умножают на 100%.

Формула: ЧП/СобКап х 100%.

Формула для продаж

Балансовую прибыль делят на выручку компании за определенный отчетный период.

Рассчитывается как ROS = Прибыль/Выручку * 100%

Формула для активов

Для расчета нужно взять балансовую прибыль и среднюю стоимость активов за период (себестоимость). Можно использовать любые типы активов: оборотных, внеоборотных и т. д.

Формула: БП/ Акт *100%.

Формула для основных производственных фондов

Для расчета нужно чистую прибыль поделить на стоимость фондов. Потом результат умножают на 100. Фонд может быть любым — стоимость помещения, компьютерная техника, рабочая сила.

Показатель актуален для производственных холдингов. Он помогает отслеживать эффективность работы каждого участка.

Формула: ЧП/Фонды х 100%.

Рентабельность и CAGR

Иногда используют дополнительные показатели, например, CAGR. Это среднегодовой темп роста. Он нужен для понимания перспектив развития компании. Расчет CAGR сложен и состоит из нескольких этапов:

Необходимо разделить цену потоков инвестиций организации на конец периода на стоимость до начала периода. Полученное число возводят в степень — ее выбирают с учетом количества учитываемых периодов. Потом его вычитают из промежуточного результата.

CAGR полезно рассчитывать для определения прироста стоимости активов или расчета увеличения объема продаж.

IIR и DCF

Для общей оценки рентабельности компании используют дополнительные показатели. Например,

IIR — внутренняя норма доходности. Это граница входит в окупаемости инвестиций. Показатель один из важных для стартапов. Он демонстрирует под какую ставку можно привлекать деньги.

IIR помогает инвестору сделать анализ и определить в какой именно проект стоит вкладывать деньги.

Высокий показатель означает, что стартап принес много прибыли при минимальных вложениях. Еще IIR показывает долгосрочную перспективу заработка.

CF — это многоступенчатые расчеты. Подходят для фирм, которые работают больше двух лет. CF помогает спрогнозировать выручку и затраты.

Сам по себе расчет рентабельности не изменит дел компании. Полученные результаты — это повод для анализирования рынка. Есть способы повышения рентабельности, которые помогают выйти из «минуса».

Если показатели остаются низкими, то стоит закрыть предприятие и не пытаться его реанимировать.

Важно правильно выбирать тип рентабельности. Расчеты лучше доверить специалисту. Он подберет формулы и сам все посчитает.

После чего сделает выводы и даст рекомендации. Если сложно выявить возможности для сокращения издержек, то стоит доверить эту работу экспертам.

Читайте также:


Источник: https://kredit-cmotry-tyt.ru

QR-kredit-cmotry-tyt.ru
Avatarka
Дронов Андрей

Высшее финансовое образование. Закончил Инженерно-Экономический институт НИУ МЭ

Оцените автора
Добавить комментарий